周二，各期指合约破位下行，放量重挫，盘中各合约的下跌未遇任何抵抗，基本呈现单边下跌态势，收盘均收出一根接近光头光脚的大阴线，主力合约IF1007前期低点2695点轻易失守。具体来看，IF1007、IF1008、IF1009和IF1012合约分别下跌了-5.03%、-4.92%、-5.18%和-4.82%，周二四个合约总体成交量大幅放大，达到了311941手，主力合约IF1007成交298585手。
现货市场方面，在国内外消息面平静且农行初步询价区间优于预期的情况下，两市股指早盘表现平静，在11点之后，股指开始迅速下挫，下午开盘后，股指继续呈现单边暴跌态势，沪综指接连击穿2500点和2481点两大重要心理关口，沪深300指数的关键支撑位2647点也轻易告破。
...从持仓排名看，1007合约前10位多头主力加仓680手，前10位空头主力加仓2123手，空头主力重新占据绝对优势。
昨日期指四大合约全线重挫，主力合约跌137.8点或5.03%，报2600.4点，创出上市以来新低，跌幅超过了现货市场。在现货收盘后的15分钟，期市继续下挫并以接近最低位报收，显示期市资金看空情绪浓烈，前期多空平衡局面被彻底打破。
主力合约成交大幅放大，持仓大增3344手，创出持仓量的历史新高，据计算逾7亿资金在一日之内涌入主力合约。从持仓排名看，空头主力重新占据绝对优势。专家表示，期指盘整期宣告结束，而每次持仓量大增之后，都意味着将有新一轮大行情将展开。
...股指期货28日全线收跌，全天震荡激烈，多空分歧加大，整体上空头仍占据一定优势，市场在5、10日均线关键支撑位下方表现弱势。不过值得注意的是，1007合约终结了连续4个交易日持仓量下滑的局面，持仓量大增2127手，主力资金再度回到市场。这说明资金开始入场决一胜负，行情方向明朗呼之欲出。
股指期货合约收盘均收跌，IF1007收报2,741.60点，跌10.40点或0.38%，盘中最低至2,731.4点，最高至2,773.8点，下月合约IF1008收报2,756.80点，跌10.60点或0.38%；季月合约IF1009收盘跌0.41%，IF1012收盘跌0.42%。主力合约成交持仓量分别为210541手和20726手。从交易状况看，主力合约成交量较上周五有所减少，而持仓量则大幅增加2127手。
在中国金融期货交易所（以下简称“中金所”）抑制股指期货（以下简称“期指”）日内投机过多的指示下，期指昨日出现缩量增仓的情况，期指主力合约IF1007成交量大幅减少4万手至21万手，而持仓量则增加了2000余手。
为了避免期货公司之间的佣金恶性竞争和抑制过度投机，中金所6月9日曾引导30家成交量居首的交易所会员“自愿”签署了《交易所会员自律公约》，其中包括“佣金不得低于万分之一”等条款。某期货公司人士透露，中金所为上述30家期货公司提供了近一个月的“缓冲期”，从7月1日正式开始执行。该人士称，随着“大限”临近，期指交易也开始降温。
...在中证期货日前召开的“基金参与股指期货”研讨会上，包括证监会领导、中金所领导、中证期货高管、基金公司等与会各方就基金“如何参与”股指期货展开商讨，商讨的焦点集中在期指保证金的高速划转以及交易平台的无缝对接两个方面。
期指交易具有很高的时效性，规定保证金盘中不得低于15%，因此基金参与股指期货的保证金随时需要从资产托管账户向期货保证金账户快速转账。而目前的银行系统，即便是同行账户间转账速度，经常达不到期货公司要求补充保证金的速度，所以银行需要修改相关规定以提高期指保证金转账速度。
...与资金面的频繁进出对比鲜明，沪铜价格持续上行。据中国证券报记者统计，本周(6月21日)沪铜持仓在头两个交易日里显著减少，但随后即大幅增加，周四(24日)增幅高达66760手至653524手；较之上周五增仓幅度更达59452手，若以5%交易保证金、20%仓位操作计算，流入资金约在1.6亿元左右。与此相对应，沪铜连续合约自6月8日的本轮底部起计算，至24日期价涨幅约达8%；自18日计算，其涨幅也超过3%。
尽管资金面较为积极，但业内对于铜市后期总体维持偏空观点。北方期货分析(博客专区)师时强表示，英国目前正为解决财政赤字而努力，全球实体经济依然脆弱，虽复苏但是步伐缓慢，对于铜的需求也是如此。美联储继续维持低利率政策，全球经济依然低迷。反观中国经济，近期中国的财政刺激也在减弱，国内面临着人民币升值压力，许多出口企业生存较难，人民币兑欧元升值也使得国内汽车行业受挫，房地产目前也很难成为国内经济的增长点。美国的三大评级机构很可能再度调低欧元区国家的信用评级。国内铜进口的数据也表明国内铜需求较弱。
不管是追求成本与拟合度折中的最优组合，还是最合适的套利结构，投资者们采取的经典投资策略主要有三种：一、方向策略（DirectionalStrategy）；二、相对价值策略(RelativeValueStrategy)；三、危机策略（CrisisStrategy）。方向策略往往受到趋势投机者的青睐，相对价值策略适用于套利或保值交易者，而危机策略通常在对股指有重大刺激的消息出现时采用。对机构投资者而言，策略的具体运用一般涉及标准套期保值、市场时机选择、合成特定种类的股票基金以及积极主动的风险对冲等几种形式。
...在外围连续大涨的氛围下，对A股来说始终是利好刺激，今日早盘沪深两市均以高开的态势开盘，之后下探至上个交易日低点附近的2504点，就在大盘岌岌可危之时，金融板块再度出手护盘，使得股指大幅上扬，最终全部覆盖上个交易日的全部阴线，最高上行到了2587点，离6月17日的2595点仅差8点了。从盘口看，大盘有收复2600点的可能。从模糊预测系统看，由于时间周期6月11日的作用，深综指进行了3个交易日的下跌，在下跌过程中，深综指由于跌破过某些重要关键点，我们如期把仓位加至满仓。根据过去的实战经验，一旦我们加至满仓时，大盘很快就会维稳反弹。从今天大盘触底出现大涨的情况看，更多的是我们把子弹用完的原故。当然，现在的操作就是在大盘反弹时尽快把仓位降下来，以作好急跌回补仓位的准备，这样做到进可攻，退可守。
...期货配资一个备受质疑的名词！
很多人都觉得期货配资公司都是假的，和那些空壳骗子公司没什么区别，
都是让你打钱过去，再给你更多的钱去操作。他们觉得这不现实，所以不
去了解，也不想去了解，可能一听到一看“期货配资”这四个字就直接屏
蔽掉。
其实期货配资这个行业，现在很强势，很多新兴的期货配资公司冒了出来
，都来争夺这块蛋糕。
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有股指期货,感觉社会对俺一下公平多了!
学透交易规则 赢在入市前
2010-02-23 00:54:00 来源: 证券时报(深圳) 跟贴 2 条 手机看股票 一位曾经叱咤风云的期货高手说过，做期货不能总盯着K线图，还要把规则学透。其实这K线图的背后藏着许多交易规则方面的东西，而想学透期货交易规则，你得对规则的每个条款提出10个以上问题才行。
一家做亚洲市场套利的美国投资公司负责人，到笔者所在的公司来了解股指期货和股票套利相关情况时，就股指合约问了我几个问题：一个tick(最小变动价位)是多少？结算价是怎么计算的，价格保留到小数点后几位？交割结算价是怎么计算的，保留到小数点后几位？交易所收取的交易手续费和交割手续费都是多少？这些都是最基本的知识，但如果你只看规则一遍两遍的话，恐怕就未必能回答出来。
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